옵션.
기본 사항.
옵션은 소득을 창출하고 위험을 헤지하거나 관리하며 특정 가격으로 유가 증권을 거래 할 수있는 잠재력을 제공하는 다양한 투자 도구입니다. 그러나 이러한 기회를 제공하는 대가로 염두에 두어야 할 것은 투자하기 전에 이해해야 할 여러 가지 위험이 있습니다.
선택권의 2 개의 종류가있다 - "외침과 вЂ를"두고 상인은 구매자 또는 어느 쪽이든의 판매 인 일 수있다.
옵션은 파생 상품으로 간주됩니다. 그 이유는 이들 가격이 기본 투자 Ђ 가격에 기초하기 때문입니다. 즉, option†™ s 가치는 근본적인 investment†™ s 가격에있는 변화에 응하여 변동 할 것입니다.
선택권의 2 개의 종류가있다 - "외침과 вЂ를"두고 상인은 구매자 또는 어느 쪽이든의 판매 인 일 수있다.
구매자는 계약자의 유효 기간이 만료 될 때까지 파업 가격으로 옵션을 행사할 수있는 권리에 대해 판매자에게 프리미엄을 지급합니다. 한편, 판매자 (일명 작가)는 구매자가 옵션을 행사하기로 선택한 경우 파업 가격으로 기본 투자를 매각하거나 매각 할 의무 (해당 옵션 유형에 따라 다름)를 가정합니다.
파업 가격은 옵션 계약을 행사하여 옵션 주식 보유자가 기본 주식을 매입하거나 (매입의 경우) 매각 (매도의 경우) 할 수있는 주당 명시된 가격이다.
간단히 말해, 옵션 거래자가 취할 수있는 포지션은 다음과 같습니다.
파업 가격으로 콜 판매자로부터 기본 투자를 구입할 권리에 대한 프리미엄을 지급합니다.
파업 가격의 Put Seller에게 기본 투자를 판매 할 권리에 대한 프리미엄을 지급합니다.
프리미엄에 대한 보답으로, 콜 투자자에게 기본 투자를 파업 가격으로 판매 할 의무가 있다고 가정합니다.
프리미엄에 대한 보답으로, Put buyer로부터 기본 투자를 파격 가격으로 구매할 의무가 있다고 가정합니다.
옵션 계약은 다음 세 가지 방법 중 하나로 현금화 할 수 있습니다.
만료되기 전에 직위를 "폐쇄"하기 위해 사거나 팔아라. 옵션을 만료 시키십시오. 옵션 만기일 이전에 파업 가격으로 매매 할 권리를 행사하십시오.
왜 무역 옵션?
복잡한 포트폴리오를 가지고 있다면 옵션이 매력적인 이점을 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 그들은 당신을 도울 수 있습니다 :
예제에서와 같이 현재 보유 주식에서 소득을 창출하십시오. 시장 가격 하락으로 인해 주식 보유를 보호하십시오. 시장에서 큰 변화를 위해 자리를 잡으십시오. 실제로 주식을 매매하지 않고 주식 가격의 상승 또는 하락 혜택을 누립니다.
앞서 언급했듯이 옵션 매매와 관련하여 중대한 위험이 있습니다. 기본 투자의 가치가 귀하에게 불리하게 작용할 경우, 귀하는 비교적 짧은 기간 내에 옵션에 대한 전체 금액을 상실 할 수 있습니다. 옵션에 투자하기로 결정한 경우 거래 할 때마다 귀하의 권리와 의무를 분명히 이해해야합니다.
거래 옵션.
귀하와 귀하의 재무 고문은 함께 협력하여 귀하의 특정 재정 상황에 적합한 옵션이 있는지 여부를 판단 할 수 있습니다. 옵션이 적절하다면, 투자 목표, 기간 및 위험 허용치에 맞는 옵션을 매매하기위한 전략을 개발하는 데 도움을 줄 것입니다.
복잡한 포트폴리오를 가지고 있다면 옵션이 매력적인 이점을 제공 할 수 있습니다.
옵션 전략을 구현하기 전에 옵션을 공개하고 판매하는 위험에 대한 구체적인 정보를 설명하는 표준 옵션의 특성 및 위험이라는 제목의 옵션 공개 문서 사본을 받아야합니다. 재무 고문에게 사본을 요청하십시오.
옵션 전략을 고려할 때 커미션, 수수료, 세금 및 기타 비용은 중요합니다. 이는 특히 다기능 옵션 직위의 경우에 해당됩니다.
다음 단계.
옵션의 어휘를 이해하십시오. 옵션 공개 문서는 재무 고문에게 문의하십시오.
옵션을 구매함으로써 투자자는 손실 위험을 제한하면서 이익을 얻을 수있는 기회를 갖게됩니다. 물론, 옵션 구매자는 비교적 짧은 기간 내에 옵션에 대한 전체 금액을 잃을 수 있습니다.
옵션은 많은 움직이는 부분과 함께 매우 복잡한 투자 전략입니다.
옵션은 모든 투자자에게 적합하지 않습니다.
지원 문서는 요청시 제공됩니다.
관리자와 연결하십시오.
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선택권.
'옵션'이란 무엇입니까?
옵션은 한 당사자 (옵션 작성자)가 다른 당사자 (옵션 보유자)에게 판매 한 계약을 나타내는 금융 파생 상품입니다. 계약서는 매수인에게 일정 기간 동안 합의 가격 (파업 가격)으로 또는 특정 기간에 증권 또는 기타 금융 자산을 매수 (매도) 또는 매각 (매도) 할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다. 날짜 (운동 날짜).
'옵션'을 깨기
옵션은 매우 다양한 증권입니다. 상인은 추측 할 수있는 옵션을 사용하는데 이는 상대적으로 위험한 방법입니다. 다른 사람들은 사용 옵션을 사용하여 자산을 보유 할 위험을 줄입니다. 투기 측면에서 옵션 구매자와 작가는 근본적인 보안 성과에 대한 견해와 상충되는 견해를 가지고 있습니다.
전화 옵션.
통화 옵션은 특정 가격으로 구매할 수있는 옵션을 제공하므로 구매자는 주식이 올라 가기를 원할 것입니다. 반대로 옵션 작성자는 주식의 시장 가격이 계약 상 의무로 인해 파업을 초과하는 경우 기본 주식을 제공해야합니다. 콜 옵션을 판매하는 옵션 작가는 옵션의 수명 기간 동안 기본 주식의 가격이 옵션의 파업 가격에 비례하여 하락할 것이라고 믿습니다. 이는 최대 이익을 얻을 수있는 방법이기 때문입니다.
이것은 옵션 구매자의 전망과 정반대입니다. 구매자는 기본 주식이 상승 할 것이라고 믿는다. 이 경우 구매자는 더 낮은 가격으로 재고를 확보 한 다음이를 이익을 위해 팔 수 있습니다. 그러나 기본 주식이 만료일에 파업 가격을 초과하지 않으면 옵션 구매자는 통화 옵션에 대해 지불 한 보험료를 잃게됩니다.
풋 옵션.
Put 옵션은 특정 가격으로 판매 할 수있는 옵션을 제공하므로 구매자는 주식이 떨어지는 것을 원할 것입니다. put 옵션 작성자에게는 그 반대입니다. 예를 들어 풋 옵션 매수자는 기초 자산에 약세를 나타내고 시장 가격이 특정일 또는 그 이전에 특정 파업 가격 이하로 떨어질 것으로 판단합니다. 반면에 Put 옵션을 단락시키는 옵션 작가는 기본 주식의 가격이 만료일 또는 그 이전에 특정 가격에 대해 상승 할 것으로 판단합니다.
기본 주식의 가격이 만기일의 특정 행사 가격을 초과 할 경우 풋 옵션 작가의 최대 이익이 달성됩니다. 반대로 풋 옵션 보유자는 기본 주식 가격이 파업 가격 이하로 하락할 경우에만 이익을 얻습니다. 기본 주식의 가격이 행사 가격보다 낮 으면 Put 옵션 작가는 행사 가격으로 기본 주식을 구매할 의무가있다.
스톡 옵션을 가진 사람은 누구나 알고 있어야하는 10 가지 재무 계획 규칙.
키 포인트.
목표 설정, 선택 사항 인식, 옵션 기간 파악, 운동 결정에 따른 세금 및 손실 이득 이해. 옵션 계획과 보조금 계약서를주의 깊게 읽으십시오. 회사의 주가가 오르고 기다리는 것이 당신의 목표와 필요를 충족시키는 경우에만 운동을 기다리십시오. 선택권을 행사하기 전에 세율을 결정하여 예상되는 세금 납부액을 계획하고 1 년 안에 모든 소득을 수령할지 아니면 몇 년에 걸쳐 지출 할지를 분석 할 수 있습니다.
스톡 옵션 관리는 가장 복잡한 재정적 어려움 중 하나입니다. 회사의 주식 계획을 최대한 활용하는 첫 단계로 다음 지침을 고려하십시오. 제한된 주식 및 RSUs 및 ESPP에 대한 재무 계획 지침에 대한 기사도 참조하십시오.
규칙 1 : 목표 설정.
주식 옵션이나 제한된 주식 또는 종업원 주식 매입 계획에서 주식을 살 권리에 대해 회사는 강력한 동기 부여 및 유지 도구가되기를 희망합니다. 옵션의 가치를 이해하고 전체 계획에 주식을 맞추기를 바랍니다. 모든 재무 계획은 목표를 설정하는 것으로 시작해야합니다. 주식의 최종 판매 수익금으로 무엇을하고 싶습니까? 2 년 만에 주방 수리, 4 년 만에 힐러리 대학, 12 년 만에 그레그 결혼, 35 년 만에 퇴직금을 내야합니까? 이를 반영하면 다른 소득 및 저축과 관련하여 주식의 특정 용도에 중점을 두는 데 도움이됩니다.
규칙 2 : 전반적인 계획을 세웁니다.
시간이 지남에 따라 스톡 옵션을 어떻게 처리할지 결정하십시오. 귀하의 선택, 귀하의 선택의 기간, 그리고 귀하의 운동 결정에 따른 세금 및 손실 이득에 대한 결과를 알고 계십시오. 규칙 1의 지침에 따라 목표를 달성하기에 충분한 재고를 행사하고 판매해야합니다. 또한, 세금을 분산시키기 위해 수년간 운동과 그 이후의 판매를 비틀어 줄 수도 있습니다. 또는 일부 연구는 전체 기간 동안 옵션을 유지하는 것이 이익을 최대화하는 최선의 방법이라는 것을 보여주었습니다. 일년 중 처음 또는 일주일에 운동 및 판매 여부를 결정하면 불필요한 세금이 발생하거나 가격이 계속 오르면 기회가 없어 질 수 있습니다. 또한 만료일을 추적하지 않으면 인 - 더 - 돈 옵션이 행사되지 않을 수도 있습니다.
규칙 3 : 귀하의 주식 옵션을 정확하게 가치를 부여하십시오.
옵션 과세가 복잡한 것은 쉽게 당신을 놀라게 할 수 있습니다. 행사 가격이나 세금으로 스톡 옵션의 가치를 할인하는 것을 잊을 수 있습니다. 주당 50 달러로 살 수있는 옵션은 현재 100 달러로 거래되는 회사 주식의 1,000 주를 처음에는 100,000 달러 (1,000 주 x 100 달러의 현재 주가)에 상응하는 금액으로 보일 수 있습니다. 그러나 결국 50 달러의 행사 가격을 지불 한 후 약 3 만 달러를, 연방 및 주 세금을 합쳐 40 %를 합칠 수 있습니다. 일반적으로 부여되는 비 정식 스톡 옵션 (NQSO)을 통해 귀사는 옵션을 행사할 때 연방세와 급여 및 주세를 원천 징수합니다.
규칙 4 : 운동 가능한 한 오래 기다리십시오.
회사의 전망이 좋으면 즉시 옵션을 사용하지 마십시오. 전통적인 스톡 옵션을 사용하면 향후 10 년 동안 주식을 살 권리가 있습니다. 역사적으로 주가는 시간이 지남에 따라 가치가 증가합니다. 기다림으로써 현금 투자없이 모든 상승 잠재력을 누리고, 행사 가격과 상승하는 주가 사이의 스프레드는 세금없이 증가합니다.
규칙 5 : 규칙 4를 무시할 때
그렇게하면 목표와 필요를 충족시킬 때까지 운동을 기다려야합니다. 스톡 옵션이 귀하의 자산 가치의 25 % 이상을 차지하는 경우, 대기보다는 다각화가 더 중요 할 수 있습니다. 또한 귀사는 주식 소유 가이드 라인을 보유하고 있거나 주식을 보유하고 보유해야하는 회사 주식의 실제 위험에 더 많은 돈을 투자하고 싶을 수도 있습니다. 마지막으로, 회사 주식이 휘발성이어서 가격 변동을 개인적으로 용납하기 어렵게 만든다면 이전에 행사하고 팔고 싶어 할 수 있습니다. (관련 기사 및 FAQ 참조).
물론 중요한 내부 정보를 알게되면 회사 주식을 팔 수 없습니다. 회사가 주식 매매의시기에 영향을주는 정전 및 미리 거래 거래 규정을 갖고 있는지 확인하십시오. 이 주제에 대한 자세한 내용은 SEC 법률 섹션을 참조하십시오.
규칙 제 6 조 : 회사를 떠날 때 일어나는 일에 대해 배우고 가족 구성원에게 알리십시오.
옵션 계획과 보조금 계약서를주의 깊게 읽으십시오. 해고 당하거나 퇴사하거나, 경쟁사를 위해 일하거나, 은퇴하거나, 장애인이되거나, 사망 할 경우 귀하의 권리를 알 수 있습니다. 퇴직 또는 장애에 대한 퇴직 후에도 기각 옵션을 행사할 수있는 계획은 90 일을 넘지 않지만 퇴직 후 운동 기간은 더 길 수 있습니다. 그러나 회사를 직접 경쟁자로 출퇴근하는 경우, 기각 옵션을 즉시 잃을 수 있습니다. 가족이나 절친한 친구뿐만 아니라 당신이이 권리를 알고 있는지 확인하십시오. 작업 이벤트 및 라이프 이벤트의 기사 및 FAQ를 참조하십시오.
규칙 7 : ISO가있는 경우 AMT에 대해 알아보십시오.
먼저 주식을 행사하고 보유하기로 결정하기 전에 인센티브 스톡 옵션 (ISO) 또는 비 정식 스톡 옵션 (NQSO)이 있는지 다시 확인하십시오. NQSO의 경우, 운동을 할 때 주식을 즉시 팔든 그렇지 않든 옵션 행사와 시장 가격 사이의 스프레드에 대해 평상시 소득 세율로 세금을 납부해야합니다. 그러나 ISO의 경우 양도 소득세 징수 자격을 얻기 위해 1 년 동안 주식을 보유하려는 경우 세금 공제를 받게됩니다 (관련 기사 참조).
ISO로 할 수있는 가장 큰 실수는 대체 최소 세 (AMT)를 잊거나 잊어 버리는 것입니다. AMT 규칙은 귀하가 운동 연도에 주식을 매각하지 않는 한, 대안 소득의 계산에 ISO의 행사에 대한 스프레드를 포함하도록 요구합니다. 지저분한 AMT 계산은 수입에 표준 공제액 (예 : 주 및 지방세)을 추가합니다. AMT 소득 금액에 따라이 금액에 26 % 또는 28 %를 곱합니다.
이 금액에 대한 세금이 표준 규칙보다 높으면 더 많은 금액을 지불하게됩니다. 결과적으로, 세금을 납부하기 위해 실제로 주식을 매매하기 전에 세금 시간에 간접적으로 당신의 연습에서 얻은 종이 이득에 대해 IRS를 지불해야 할 수도 있습니다. 세금 계산서가 만기가되기 전에 현금이없는 경우 잘못된 시간에 주식을 매각하거나이자와 벌금을 물을 수 있습니다.
규칙 8 : 세율 결정 및 대괄호보기.
대부분의 스톡 옵션은 NQSO이거나 ISO 주식이 운동 후에 즉시 판매되기 때문에 행사시 일반 과세 소득을 발생시킵니다. 예상 세금 납부 계획을 수립하고 1 년 내에 모든 소득을 수령할지 아니면 몇 년에 걸쳐 지출 할지를 분석 할 수 있도록 세율을 결정하십시오.
예 : 연말 연시에 귀하의 과세 대상 소득은 귀하의 다음 과세 표준액보다 5 만 달러 정도 적습니다. 최대 5 만 달러의 소득을 받고 현재의 세율로 소득세를 납부 할 수 있습니다. 잠재적 인 스톡 옵션 이익은 $ 100,000입니다. 그러나 1 년 후에 10 만 달러를 추가로받는다면, 첫 번째 5 만 달러는 현재의 세율로 과세 될 것이지만 두 번째 5 만 달러는 다음 세율의 높은 세율로 과세됩니다. 결과적으로, 옵션의 두 번째 절반을 연습하기 위해 내년까지 기다릴 수 있습니다.
규칙 제 9 호 : 권리 양도 규칙 및 배당에 중점을 둡니다.
일부 회사는 즉시 행사할 수있는 옵션을 제공하지만 시간이 지남에 따라 재판매 제한이 있습니다 (관련 기사 및 FAQ 참조). 운동 후 주식을 행사하고 보유하려면 현금을 준비해야하며, 큰 가격 상승이 예상되는 pre-IPO 회사에서 매력적인 전략 일 수 있습니다. 운동 후 30 일 이내에 IRS에 83 (b) 항의 서류를 제출하면 NQSO에 대한 운동시 확산에 대한 평상시 소득세로 세금을 납부합니다 (ISO의 경우 스프레드는 AMT 계산의 일부 임). 매각시의 이익에는 양도 소득세가 부과됩니다.
마찬가지로 회사 주식이 배당금을 지불하는 경우 지금 운동을하고 주식을 보유한 배당금을받는 것이 좋습니다. 주식을 사려고 빌려 와야 할 경우에도 마찬가지입니다. 배당금이 차용 비용보다 많은 현금을 창출하면 결국 끝나게됩니다. (관련 기사 참조).
규칙 10 : 좋은 조언을 얻으십시오.
고문을 선택할 때 적어도 다음 두 가지 질문을해야합니다.
고문은 스톡 옵션, 제한된 주식 및 RSUs 또는 ESPP를 얼마나 자주 사용합니까? 그 사람이 주식 보상을받는 고객으로부터 참고 자료를 제공 할 수 있습니까?
직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오.
직원 스톡 옵션 계획은 적절히 관리된다면 수익성있는 투자 수단이 될 수 있습니다. 이러한 이유로이 계획은 오랫동안 최고 경영진을 유치하기위한 성공적인 도구로 사용되었습니다. 최근 몇 년 동안, 그들은 비상임 직원을 유혹하는 인기있는 수단이되었습니다.
불행히도, 일부는 여전히 직원의 주식이 생성 한 돈을 최대한 활용하지 못합니다. 스톡 옵션, 세금 및 개인 소득에 미치는 영향의 성격을 이해하는 것은 그러한 수익성있는 특혜를 극대화하는 데 중요합니다.
종업원 스톡 옵션이란 무엇입니까?
종업원 스톡 옵션은 일정 기간 동안 고정 가격으로 일정량의 회사 주식을 구매하기 위해 종업원에게 고용주가 발행 한 계약입니다. 스톡 옵션 (비 자격 스톡 옵션 (NSO) 및 인센티브 스톡 옵션 (ISO))의 두 가지 광범위한 분류가 있습니다.
비 자격 부여 스톡 옵션은 인센티브 스톡 옵션과 두 가지면에서 다릅니다. 첫째, 비정부기구 (NSO)는 비상임 직원과 사외 이사 또는 컨설턴트에게 제공된다. 반대로 ISO는 회사의 직원 (특히 임원)을 위해 엄격하게 예약되어 있습니다. 둘째, 비 정규화 된 옵션은 특별한 연방세 세법을받지 않지만, 인센티브 스톡 옵션은 내부 수익 코드 (이 유리한 세제가 아래에 제공됨)에 기술 된 특정 법규를 준수하기 때문에 유리한 세법이 적용됩니다.
NSO와 ISO 계획은 공통적 인 특성을 공유한다 : 그들은 복잡하게 느낄 수있다. 이 계획의 거래는 고용주 계약 및 내국세 법 (Internal Revenue Code)에 명시된 특정 조건을 따라야합니다.
부여 날짜, 만료, 권리 및 운동.
시작하기 위해 직원은 일반적으로 계약 개시일에 부여 된 옵션에 대한 완전한 소유권을 부여받지 않으며 부여 일로도 알려져 있습니다. 그들은 옵션을 행사할 때 가득 일정으로 알려진 특정 일정을 준수해야합니다. 가득 표는 옵션이 부여 된 날부터 시작하여 직원이 특정 수의 주식을 행사할 수있는 날짜를 나열합니다.
예를 들어, 고용주는 부여 일에 1,000 주를 부여 할 수 있지만, 그 날짜부터 1 년 동안 200 주식이 확정됩니다. 즉, 직원에게 처음에 부여 된 1,000 주 중 200 주를 행사할 권리가 부여됩니다. 1 년 후 200 개의 다른 주식이 기각됩니다. 가득 일정과 만료일이 뒤 따른다. 이 날짜에 사용자는 계약 조건에 따라 직원이 회사 주식을 구매할 수있는 권리를 더 이상 보유하지 않습니다.
종업원 주식 매입 선택권은 행사 가격으로 알려진 특정 가격으로 부여됩니다. 직원이 옵션을 행사하기 위해 지불해야하는 주당 가격입니다. 행사 가격은 거래 이득이라고도하는 이득과 계약에서 지불 할 세금을 결정하는 데 사용되므로 중요합니다. 바겐 세일 요소는 옵션 행사 일에 회사 주식의 시장 가격에서 행사 가격을 뺀 값으로 계산됩니다.
직원 주식 옵션에 세금을 부과합니다.
내부 수익 코드에는 소유자가 자신의 계약서에 상당한 세금을 내지 않기 위해 반드시 준수해야하는 일련의 규칙이 있습니다. 스톡 옵션 계약의 과세는 소유 된 옵션의 유형에 따라 다릅니다.
비 자격 스톡 옵션 (NSO) :
교부금은 과세 대상이 아닙니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 비 자격 스톡 옵션의 거래 요소는 "보상"으로 간주되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 예를 들어, 종업원이 주식 A의 100 주를 25 달러의 행사 가격으로 부여받는 경우, 행사 당시의 주식의 시장 가치는 50 달러입니다. 계약의 교섭 요소는 ($ 50 ~ $ 25) x 100 = $ 2,500입니다. 우리는이 주식들이 100 %의 기득권을 가지고 있다고 가정하고 있습니다. 보안 판매는 또 다른 과세 대상을 유발합니다. 종업원이 주식을 즉시 매각하기로 결정한 경우 (또는 행사 후 1 년 이내에) 단기 매매 차익 (또는 손실)으로보고되며 경상 소득세로 과세 대상이됩니다. 직원이 행사 후 1 년 동안 주식을 매각하기로 결정하면, 매각은 장기 자본 이득 (또는 손실)으로보고되고 세금이 감소합니다.
인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 특별 세법을받습니다.
교부금은 과세 대상 거래가 아닙니다. 운동시 과세 대상 사건은보고되지 않습니다. 그러나 인센티브 스톡 옵션의 할인 요소가 대체 최소 세금 (AMT)을 유발할 수 있습니다. 첫 번째 과세 대상 이벤트는 판매시 발생합니다. 주식이 행사 직후에 판매되는 경우, 거래 요소는 경상 이익으로 취급됩니다. 다음 규칙이 적용되는 경우 장기 이득금으로 취급됩니다. 주식은 행사 후 12 개월 동안 보유해야하며 부여일 이후 2 년까지는 판매해서는 안됩니다. 예를 들어, 주식 A가 2007 년 1 월 1 일에 부여되었다고 가정합니다 (100 % 기각 됨). 경영진은 2008 년 6 월 1 일에 옵션을 행사합니다. 계약에 대한 이득을 장기 자본 이득으로보고하고자하는 경우 2009 년 6 월 1 일 이전에 해당 주식을 매각 할 수 없습니다.
기타 고려 사항.
스톡 옵션 전략의시기가 중요하더라도 다른 고려 사항이 있습니다. 스톡 옵션 계획의 또 다른 주요 측면은 이러한 자산이 전체 자산 배분에 미치는 영향입니다. 모든 투자 계획이 성공하려면 자산을 적절하게 다각화해야합니다.
직원은 회사의 주식에 집중된 자세를 경계해야합니다. 대부분의 재무 고문은 회사 주식이 전체 투자 계획의 20 % (최대)를 대표해야한다고 제안합니다. 자신의 회사에서 포트폴리오의 더 많은 부분을 투자하는 것이 편안 할 수도 있지만, 분산시키는 것이 더 안전합니다. 재무 및 / 또는 세금 전문가에게 문의하여 포트폴리오의 최상의 실행 계획을 결정하십시오.
결론.
개념적으로, 옵션은 매력적인 지불 방법입니다. 직원들이 이익을 공유하도록 제안하는 것보다 회사 성장에 참여하도록 권장하는 더 좋은 방법은 무엇입니까? 그러나 실제로 이러한 도구의 상환 및 과세는 매우 복잡 할 수 있습니다. 대부분의 직원은 옵션을 소유하고 행사하는 세금 효과를 이해하지 못합니다.
결과적으로, 그들은 Uncle Sam에 의해 과중한 처벌을받을 수 있으며, 종종 이러한 계약에 의해 생성 된 돈의 일부를 놓칠 수 있습니다. 운동 직후에 직원 주식을 매각하면 더 높은 단기 양도 소득세가 부과됩니다. 판매가 장기간의 양도 소득세가 적을 때까지 기다리면 수백 또는 수천을 절약 할 수 있습니다.
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